撰稿|汤汤

来源|贝多财经

近日，深圳市绿联科技股份有限公司（下称“绿联科技”）及其保荐机构针对创业板上市委于8月中旬的第二轮审核问询函进行了回复。此外，绿联科技于11月1日向深交所更新了招股书（申报稿），并更新了2022年上半年的财务报表。

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据贝多财经了解，绿联科技于2022年6月2日在创业板递交招股书，并获得受理。根据最新招股书，绿联科技本次拟在创业板上市，拟公开发行不超过4150万股，拟募资15.04亿元，将用于产品研发及产业化建设项目、总部运营中心及品牌建设项目等。

天眼查信息显示，绿联科技成立于2012年，注册资本为37340.9806万人民币。目前，绿联科技的法定代表人为何梦新。同时，何梦新也是绿联科技的董事兼总经理，间接持有该公司1.7246%的股份。

据最新招股书介绍，绿联科技主要从事3C消费电子产品的研发、设计、生产及销售，致力于为用户提供全方位数码解决方案，产品主要涵盖传输类、音视频类、充电类、移动周边类、存储类五大系列。

招股书显示，绿联科技依托“UGREEN 绿联”品牌布局境内外市场，采用线上、线下相结合的模式，实现在中国、美国、英国、德国、日本等全球多个国家和地区的销售，已成为科技消费电子领域的领先品牌之一。

2019年、2020年、2021年和2022年上半年，绿联科技分别实现收入20.45亿元、27.38亿元、34.46亿元和18.03亿元；净利润分别为2.27亿元、3.06亿元、3.05亿元和1.30亿元；扣非后净利润分别为2.20亿元、2.87亿元、2.76亿元和1.44亿元。

贝多财经发现，绿联科技的收入保持连续增长态势，近三年的营业收入年均复合增速达到29.8%。

报告期内，绿联科技的综合毛利率分别为49.67%、38.01%、37.15%和37.12；将2019年按照新收入准则模拟调整相关运费后，绿联科技报告期内主营业务毛利率分别为35.71%、38.10%、37.21%和37.15%，整体保持稳定。

据介绍，截至2022年6月30日，绿联科技拥有研发技术人员573人，占总人数的20.79%。目前，绿联科技已形成高强度导线成型、毫米波音视频传输、智能倍压控制、智能终端管理系统、嵌入式私有云存储系统等诸多核心技术。

报告期各期，绿联科技的研发投入分别为6488.53万元、9512.70万元、1.57亿元和8322.43万元，占营业收入的比重分别为3.17%、3.47%、4.54%和4.62%，最近三年研发费用年均复合增长率达55.36%，研发投入增加。

目前，绿联科技进行自主研发，并采取外协生产为主、自主生产为辅的生产模式。

报告期内，绿联科技自主研发产品报告期内的销售金额分别为18.18亿元、24.59亿元31.15亿元和16.31亿元，主营业务收入占比分别为 89.04%、90.01%、90.60%和 90.63%。报告期内自主研发产品主营业务收入占比均维持在90%左右，并保持稳定增长的趋势。

截至本招股说明书签署日，绿联科技已取得12项发明专利、202项实用新型专利和1083项外观设计专利。而据智慧芽数据显示，绿联科技则共有1030项专利申请信息，其中发明专利43项，占比4.17%。

销售模式方面，绿联科技采取以线上销售为主的销售模式。报告期内，绿联科技通过线上电商平台实现的收入占主营业务收入比例分别为82.41%、82.35%、78.14%和77.04%，均在八成上下。

此外，绿联科技境外销售的销售渠道包括线上B2C、线下销售两种，线上主要以亚马逊、 速卖通、Lazada、Shopee 等第三方电商平台进行销售，线下以经销和直销模式对外销售。

其中，线上B2C渠道是绿联科技主要的销售渠道之一。报告期内，该公司来自线上B2C渠道收入分别为14.47亿元、18.91亿元、21.22亿元和10.72亿元，占主营业务收入的比例分别为70.89%、69.23%、61.73%和 59.54%。

值得一提的是，绿联科技约有半数的收入来自境外。报告期各期，绿联科技境外销售收入分别为8.89亿元、12.94亿元、15.85亿元和8.40亿元，占主营收入比例分别为43.49%、47.38%、46.09%和46.67%，占比较高。

本次IPO前，张清森为绿联科技的第一大股东，直接持股50.3019%，为该公司控股股东和实际控制人。同时，陈俊灵持股19.2880%，绿联咨询持股14.2471%，高瓴锡恒持股9.3740%。

IPO后，张清森持股45.2706%；陈俊灵持股17.3588%；绿联咨询持股12.8221%；高瓴锡恒持股8.4364%。

关键词： 报告期内 主营业务收入