2022年11月11日,深圳市大成精密设备股份有限公司申请撤回发行上市申请文件，深交所决定终止对其首次公开发行股票并在创业板上市的审核，距离IPO受理42天！

深圳市大成精密设备股份有限公司（“大成精密”）是一家集研发、生产、销售于一体的高新技术企业，面向新能源动力电池、储能电池、数码电池等领域提供专业的智能装备及自动化解决方案。公司主营产品包括应用于锂电池生产前、中段核心工序的锂电池极片测量设备、锂电池真空干燥设备、X-Ray \r成像检测设备等，具备高精度、高性能、高稳定性等特点，可助力客户实现锂电池极片、隔膜、电芯结构等智能化检测和自动化工艺处理。

(相关资料图)

公司与宁德时代、比亚迪、新能源科技（ATL）、中创新航、亿纬锂能、珠海冠宇、欣旺达、天合光能等下游知名电池厂商建立了长期、稳定的合作。

控股股东、实际控制人

张孝平直接持有公司 50.53%的股份，通过新成至泰间接持有公司 2.66%的股份、通过弘毅智达间接持有公司 \r0.13%的股份；张孝平合计持有公司 53.32%的股份，为公司的控股股东。

公司实际控制人为张孝平与周丽新，二人为夫妻关系。截至本招股说明书签署日，周丽新直接持有公司 \r21.65%的股份，与张孝平合计直接持有公司 72.18%的股份；此外，两人通过力合成、新成至泰合计间接持有公司 \r3.93%股份。张孝平、周丽新直接及间接合计持有公司 76.11%的股份，对应所享有的表决权已足以对股东大会的决议产生重大影响，因此为公司实际控制人。

张孝平，男，1971年出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。1994年7月至1999年7月，在安徽淮北职业技术学院任教；1999年8月至2005年12月来广东发展，曾在深圳、东莞多家公司担任机械研发工程师、电气工程师、销售经理等职务；2006年1月至2021年11月，创立大成机电并担任执行董事、总经理；2011年10月至2021年7月，创立大成有限并担任执行董事、总经理；2021年7月至今，担任大成精密董事长、总经理。

周丽新，女，1971年出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。1996年7月至2002年7月，在安徽淮北职业技术学院任教；2002年8月至2015年6月，任职于深圳市鹏劳人力资源管理有限公司；2015年4月至2020年11月，担任深圳市智达创鑫科技有限公司执行董事、总经理；2015年8月至2021年7月，担任大成有限监事；2019年3月至今，担任汇成自动化执行董事、总经理；2021年7月至今，担任大成精密董事。

募集资金主要用途

公司公开发行新股合计不超过 16,333,334 \r股，且占发行后总股本的比例不低于25.00%，预计融资8.6418亿元，公司实际募集资金扣除发行费用后的净额将全部用于公司主营业务相关项目，具体投资项目如下所示：

主要财务数据及财务指标

经营活动现金流量净额低于净利润：报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额分别为 320.48 \r万元、2,533.62万元、-127.41 万元以及-2,614.60 万元，净利润分别为 715.98 万元、4,196.33 万元、6,620.98 \r万元以及 1,067.37 \r万元。公司经营活动产生的现金流量净额持续低于净利润，一方面系公司处于快速发展阶段，生产经营、研发投入等方面的资金需求较大；另一方面系随着公司与客户合作规模扩大、合作关系趋于稳定，下游客户以票据支付货款的金额较高，各期末尚未兑付的票据余额增加、减少了当期经营活动现金流入。

截至2022年3月31日，公司归属于母公司股东的净资产为3.234亿元，而此次IPO的拟募资额8.64亿元是其净资产的2.67倍，超过其2019年至2021年营收的总和，更是其2019年至2021年净利润总和的7.5倍！

报告期内，公司各期主营业务收入分别为 10,781.89 万元、23,071.31 万元、37,895.45 万元及 10,493.07 \r万元，分产品构成情况如下：

发行人选择的具体上市标准：最近两年净利润均为正，且累计净利润不低于人民币 5,000 万元。

对赌协议及其他特殊安排

1、原对赌协议具体内容

2021 年 10 月 26 日，共青城易合、无锡中元与公司、张孝平、周丽新、力合成、新成至泰共同签署了《增资协议之补充协议》。2021 年 11 月 \r3 日，瑞枫炎晖与公司、张孝平、周丽新、力合成、新成至泰、共青城易合、无锡中元签署了《增资协议之补充协议》。2021 年 12 月 20 \r日，深圳高新投、高新投福海、盛桥弘润、松山湖科学城、慧同共制与公司、张孝平、周丽新、力合成、新成至泰、共青城易合、无锡中元、瑞枫炎晖签署了《增资协议之补充协议》。2022 \r年 1 月28 \r日，富土春晖、磊晋昶驰、常高新科技、嘉兴致家与公司、张孝平、周丽新、力合成、新成至泰、共青城易合、无锡中元、瑞枫炎晖、深圳高新投、高新投福海、盛桥弘润、松山湖科学城、慧同共制签署了《增资协议之补充协议》。上述协议约定了实际控制人股权回购的安排，以及投资人享有的反稀释权、优先认购权、优先受让权、优先出售权、清偿补偿权、重大事项表决权等特殊权利条款。

2、解除情况

2022 年 9 \r月，大成精密、张孝平、周丽新、力合成、新成至泰与共青城易合、无锡中元、瑞枫炎晖、深圳高新投、高新投福海、盛桥润弘、松山湖科学城、慧同共制、富土春晖、磊晋昶驰、常高新科技、嘉兴致家分别签订《增资协议之补充协议二》，约定各项特殊权利条款自公司提交首次公开发行股票并上市的申请并获受理之日起均不可撤销地彻底终止，该等终止的权利及其相应协议条款自始无效。

实际控制人回购义务，自公司提交首次公开发行股票并上市的申请并获受理之日起终止。如公司未完成上市的，自否决之日或撤回之日起，该股权回购条款的效力即自行恢复。

存在厂房临时无法继续使用和紧急搬迁对公司未来业绩带来的不确定性风险

大成智能与东莞市迈科科技有限公司分别于 2019 年 8 月 1 日、2019 年 9 月27 日、2019 年 10 月 1 \r日签署了《厂房租赁合同》、《宿舍租赁合同》和《饭堂租赁合同》，于 2019 年 9 月 16 \r日签署了《厂房租赁合同补充协议》。公司租赁上述房产作为子公司大成智能的生产经营场地。

2019 年 10 月 25 日，东莞市第一人民法院受理东莞市迈科科技有限公司破产清算一案（案号（2019）粤 \r1971 破申 71 \r号）。根据大成智能与东莞市迈科科技有限公司管理人签署的《租赁合同变更协议书》，对上述合同的租赁期限统一调整为不定期，东莞市迈科科技有限公司管理人可随时解除合同。尽管公司已在东莞市大朗镇犀牛坡村新租赁了生产厂房，同时也与东莞松山湖科学城投资有限公司就其名下的待租厂房签署了租赁意向书，但仍存在迈科厂房临时无法继续使用和紧急搬迁对公司未来业绩带来的不确定性风险。

客户集中度较高

公司下游动力电池、储能电池及数码电池领域均存在市场份额相对集中的行业特点。报告期内，公司前五大客户包括宁德时代、比亚迪、新能源科技、欣旺达、珠海冠宇等国内主流锂电池生产商，各期公司对前五大客户销售收入占营业收入的比例分别为 \r62.40%、65.91%、81.50%和 98.45%。报告期内，公司向前五名客户销售及占比情况如下：

2020 \r年以来，受益于全球范围内新能源汽车快速普及以及储能市场的快速兴起，全球锂电池企业产能扩张频繁。一方面国内锂电池企业为国产锂电池设备提供了庞大的市场空间，另一方面越来越多的国产锂电池设备企业积极参与国际市场竞争，开拓海外市场，打开了新的增长空间。根据高工锂电数据显示，2021年头部锂电设备企业巨额订单明显增多，其中仅上市企业公告中标订单便多达44 \r起，合计订单金额达 215.83 亿元。

国内动力电池出货量仍将保持增长态势，但增速或将放缓，在11月14日的高工锂电年会上，高工锂电董事长张小飞预计，2022年国内动力电池出货量增速将由2021年的183%降至117%，2023年至2025年或将进一步下降，在经历了持续的产能大扩张后，动力电池厂商需要另寻出路，“出海”逐渐成为行业趋势。目前宁德时代已与丰田、特斯拉、宝马、戴姆勒、大众、沃尔沃等国际车企品牌形成深度合作，获得其多个重要项目的订单；孚能科技、蜂巢能源、国轩高科等电池厂与戴姆勒、大众等车企也建立了较为深入的合作，并取得了订单。在此背景下，国内锂电池厂商“出海”步伐加快，陆续在全球各地布局了电池产线。

宁德时代首席科学家吴凯表示，新能源产业正在从高速发展迈向高质量发展，绿色低碳已成为新能源产业高质量发展的重要驱动力，当前锂电池产业链的降碳路径主要有三条，分别为绿色制造低碳化、智能制造数字化及资源利用循环化。

关键词： 补充协议 实际控制人 增资协议