发行人基本情况及本次发行的中介机构

成都成发泰达航空科技股份有限公司（“成发泰达”）人是一家专业从事民航飞机辅助动力装置（Auxiliary Power \rUnit，以下称 APU）整机、部附件以及民航飞机其他系统部附件维修的高新技术企业，同时，为充分服务客户需求，公司还适时开展 APU 整机租赁业务。

(资料图片)

民航维修是一种将偏离可用状态的航空器或者航空零部件恢复到适航状态的过程，发行人在开展 APU \r维修业务的过程中，主要是通过焊接、精密加工、气相沉积、热喷涂、精密锻造、精密铸造等制造、增材制造工艺技术，将发动机燃烧室、涡轮盘、叶片等存在材料丢失、断裂、涂层脱落、冷却孔堵塞等缺陷的航空零部件恢复性能，以满足航空管理单位的适航性要求。

公司主要从事民航飞机 APU \r整机、部附件以及民航飞机其他系统部附件的维修业务，下游民航运输业市场集中度较高，公司报告期内的主要客户为四大航空公司。报告期内，公司对前五大客户的销售金额分别为 \r7,600.83 万元、12,653.23 万元及 22,791.44 万元，占营业收入的比例分别为 \r97.85%、92.59%及90.43%，占比较高。报告期内，发行人向前五大客户的销售情况如下：

控股股东、实际控制人、财务总监及董秘

公司的控股股东、实际控制人为胡敏先生。截至本招股说明书签署日，胡敏先生直接持有公司 1,708.17 \r万股股份，通过合力泰达控制公司 496.82 万股股份。胡敏先生合计控制本公司 2,204.99 万股股份，占本次发行前总股本的36.75%。

胡敏先生，男，1976 年生，中国国籍，无永久境外居留权，中专学历，胡敏先生 1997 \r年毕业于成都航空工业学校应用电子工程专业；1997 年 9 月-2001 年6 月，任西南航空飞机维修公司工程师；2001 年 7 月-2003 年 5 \r月，任西安翔宇航空科技股份有限公司研发部经理；2003 年 9 月-2008 年 12 月，任四川翔宇航空科技有限公司副总经理；2009 年 1 月-2013 \r年 12 月，任汉中一零一航空电子设备有限公司设计所型号总师；2014 年 1 月-2020 年 9 \r月，任成都航利航空机电装备制造有限公司总经理；2016年3月-2021年10月，任成发泰达有限董事长、总经理；2021 年 10 月至今，任公司董事长。

曾文彬先生，1975 年 12 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士学位。曾文彬先生 2000 \r年本科毕业于西北工业大学飞行器动力工程专业，2017年硕士毕业于中国民航大学工商管理专业；2000 年 7 月-2011 年 4 \r月，先后任海南航空股份有限公司维修工程部技术员、工程师、主管、飞机维修经理；2011年 4 月-2021 年 5 \r月，先后任海航技术生产计划部副经理，海航技术华北维修基地副总监、总监，海航技术战略发展部董办专员，海航技术企业发展部副经理、经理；2018 年 \r4 月-2021 年 11 月，任天津天宇航空发动机维修有限公司经理；2021 年 4 月-2022 年 4 \r月，任海口美兰空港吉耐斯航空发动机维修工程有限公司董事；2021 年 6 月-2021 年 10 月，任成发泰达有限总经理助理；2021 年 10 \r月至今，任公司总经理、董事会秘书。

蒲墁霖女士，1996 年 3 \r月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。蒲墁霖女士 2018 \r年本科毕业于绵阳师范学院信息管理与信息系统专业。2018 年 7 月-2020 年 4 \r月，任四川岷江电化有限公司财务部经理；2020 年 4 月2021 年 10 月，历任成发泰达有限董事、财务总监；2021 年 10 \r月至今，任公司财务总监。

董事、监事、高级管理人员及核心技术人员最近一年从发行人领取收入的情况情况如下：

海航系客户销售占比较高：报告期内，公司对海航系客户的销售金额分别为 1,458.70 万元、3,956.04 万元及 \r11,902.07 万元，占营业收入的比例分别为 18.78%、28.95%及 47.22%，收入占比逐年提高。其中，2021 年海航系客户对公司 APU \r整机维修需求快速提升，公司实现收入 10,961.27 万元，直接带动了公司 2021 年销售金额的快速增长。

2021 年 2 月 10 \r日，海南省高级人民法院依法分别裁定受理海南航空及其十家并表子公司（包括海航技术）重整案；2021 年 12 月 31 \r日，海南航空及其子公司收到海南高院送达的《民事裁定书》，确认《重整计划》已执行完毕。截至本招股说明书签署日，海南航空及其子公司已完成了破产重整，与发行人的业务开展正常。

募集资金用途

本次公开发行股票不超过 2,000.00 万股，占发行后总股本的比例不低于 25%，拟融资8.01亿元，主要用于投资如下项目：

主要财务数据及财务指标

报告期各期，公司营业收入分别为 7,767.76 万元、13,665.93 万元和25,204.70 万元，净利润分别为 778.13 \r万元、2,922.62 万元和 7,947.60 万元，扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为796.30万元、3,529.22万元和 \r7,769.50 万元。

应收账款：报告期各期末，公司的应收账款账面余额分别为3,542.31 \r万元、7,910.38 万元及 17,049.43 万元，占资产总额的比例分别为 13.60%、22.88%及 \r31.69%。其中，公司对海航技术的应收账款余额分别为2,020.47 万元、4,680.33 万元及12,083.16 \r万元，占应收账款余额的比例分别为 57.04%、59.17%及 70.87%，是发行人应收账款第一大客户。

2021 年 2 月，海南航空及其子公司进行破产重整，海航技术作为海南航空下属子公司，亦在破产重整的范围内。截至 2021 年 12 月 31 \r日，发行人对海航技术的应收款项中，有 2,998.64 万元为破产债权。2022 年 1 \r月，海航技术已将该部分款项全额支付，至此，破产重整过程中确定的破产债权 5,302.12 万元已全部支付完毕。

由于公司应收账款金额较大且集中度较高，第一大客户海南航空破产重整案实施完毕后，管理、业务等方面仍需继续调整。如果个别主要客户的生产经营状况发生不利变化，或海南航空管理、业务等方面调整使其生产经营发生不利变化，相关应收账款无法按期收回，公司的资金周转速度和经营活动的现金流量将受到不利的影响。

根据《上海证券交易所科创板股票发行上市审核规则》第二十二条，发行人选择的具体上市标准为“（一）预计市值不低于人民币 \r10 亿元，最近两年净利润均为正且累计净利润不低于人民币 5,000万元，或者预计市值不低于人民币10 亿元，最近一年净利润为正且营业收入不低于人民币 1 \r亿元”。

特别风险提示

(一)主要客户集中度较高风险

公司主要从事民航飞机 APU 整机、部附件以及民航飞机其他系统部附件的 维修业务,下游民航运输业市场集中度较高,公司报告期内的主要客户为四大 \r航空公司。报告期内,公司对前五大客户的销售金额分别为 7,600.83 万元、12,653.23 万元及 22,791.44 万元,占营业收入的比例分别为 \r97.85%、92.59%及90.43%,占比较高。如果未来公司无法在各主要客户中持续保持技术优势,无 \r法继续维持与主要客户的合作关系,或者主要客户需求发生变化,以及因自身 经营状况恶化或受国家政策、宏观经济、国际贸易政策等外部因素影响而出现 \r需求大幅下降,则公司的经营业绩将受到较大影响。

(二)海航系客户销售占比较高的风险

报告期内,公司对海航系客户的销售金额分别为 1,458.70 万元、3,956.04 万 元及 11,902.07 \r万元,占营业收入的比例分别为 18.78%、28.95%及 47.22%,收 入占比逐年提高。其中,2021 年海航系客户对公司 APU 整机维修需求快速提升, \r公司实现收入 10,961.27 万元,直接带动了公司 2021 年销售金额的快速增长。

2021 年 2 月 10 日,海南省高级人民法院依法分别裁定受理海南航空及其十 家并表子公司(包括海航技术)重整案;2021 年 12 月 31 \r日,海南航空及其子 公司收到海南高院送达的《民事裁定书》,确认《重整计划》已执行完毕。

截至本招股说明书签署日,海南航空及其子公司已完成了破产重整,与发 行人的业务开展正常。但是,如果未来发行人海航系客户的送修订单减少或双 \r方合作发生不利变化,则可能产生收入下降的风险,从而对公司经营业绩产生 不利影响。

1、关于海航系客户

1.1 根据申报材料：

（1）报告期，发行人来自海航系客户的收入金额分别为 1,458.70 万元、3,956.04 万元和 11,902.07 \r万元，其中大部分收入来自海航技术，并承修了大部分海南航空的待修 APU 整机，发行人来自海航系客户的收入在 2021 年和 2022 \r年大幅上升；

（2）海航技术系海南航空下属飞机维修企业，且已取得中国民航局批准的 GTCP131-9A、GTCP131-9B、APS2300 型号 \rAPU整机修理能力；

（3）发行人总经理、董事会秘书曾文彬于 2021 年 6 月加入发行人，2000 年 7 月-2011 年 4 \r月在海南航空任职；2011 年 4 月-2021 年 5 月，在海航技术任职；2021 年 4 月-2022 年 11 \r月任海口美兰空港吉耐斯航空发动机维修工程公司董事；

（4）根据公开信息，海南航空及其子公司海航技术自 2017年末爆发流动风险，于 2020 \r年初由海南省政府和银行组成的联合工作组进行接管，推进其风险处置工作。2021 年，海航集团航空主业经营管理实控权移交方大集团。

请发行人说明：

（1）海航技术的主营业务；在海航技术具有相关 APU 整机维修能力基础上，发行人承修大部分海南航空的待修 APU 整机的原因，发行人对 APU \r整机维修的具体内容和过程；发行人与海航技术的合作模式，海航技术既是发行人的竞争对手，又是发行人的主要客户的原因及商业合理性；在发行人成为海航系 APU \r整机维修企业前后，海航系 APU 整机维修的主要维修方及变化情况，海航系客户变更 APU 整机维修方的主要考虑；发行人既与海南航空又与海航技术存在 APU \r整机维修合作的原因；

（2）发行人与海航系（海航技术）客户的接洽过程、参与洽谈的双方人员及职务、验证方式、验证周期、进入承修商清单的时间及海航系客户方面的审批过程、具体合同签订及审批过程；2020 \r年和 2021 年来自海航技术的订单或合同签订过程、双方参与人员、海航技术审批过程或遴选供应商的方式；

（3）曾文彬入职发行人的背景、过程和原因，曾文彬在海航技术、海口美兰空港吉耐斯航空发动机维修工程公司主要从事的工作内容；海口美兰空港吉耐斯航空发动机主营业务和客户；曾文彬与发行人来自海航系客户业务拓展和收入增长的关系；结合高管任职、海航系客户拓展过程等，分析发行人与海航技术的销售是否构成关联交易；

（4）在海航集团存在明确债务危机，且发行人对其应收款回款率较低的情况下，发行人持续加大与其合作的原因；

（5）海航集团实际控制人变更后，发行人与海航系客户间的合同是否存在变更、签订补充条款、权利义务调整或实际履行存在变化的情况；相关合同、进入承修商清单、业务合作、应收款等是否需重新履行内部程序或重新确认。

4、关于发行人董事、高管

根据申请材料：（1）赵俊伟自 2017 年 10 月至今任发行人董事、副总经理；并于 2018 年 5 月至 2020 年 5 \r月期间任联合泰达航空动力有限公司执行董事兼总经理，联合泰达航空动力有限公司已于 2020 年 5 月注销；

（2）蒲墁霖，1996 年生，2018 \r年本科毕业于绵阳师范学院信息管理与信息系统专业，2020年开始担任发行人财务总监。

据公开信息查询：

（1）联合泰达航空动力有限公司股东为成都恒泰智达航空科技有限公司、曹智晶、赵俊伟，经营范围包括研发、制造、加工、维修、销售、租赁航空器机载设备及零部件、地面燃机及零部件；

（2）成都恒泰智达航空科技股东为岳科、龚娟、王于，经营范围为研发、维修、销售、租赁航空发动机及零部件、航空器机载设备及零部件、地面燃机及零部件，该公司于2020 \r年 5 月注销。

请发行人说明：

（1）联合泰达航空动力及其控股股东成都恒泰智达航空科技的经营情况，后续注销的原因；

（2）赵俊伟在发行人及其他公司同时任职的原因及合法合规性，是否符合法律法规及时任公司的规定，是否存在利益冲突，及相互间利益输送；

（3）公司其他董监高目前以及历史上有无在发行人之外企业任职的情形，如有，请详细说明任职情况及原因；

（4）发行人任命蒲墁霖为财务总监的原因，其获取财务管理方面资质及证书情况，能否尽职履责；报告期内发行人财务负责人的变动情况；

（5）报告期内发行人董监高与发行人客户、供应商的关系，任职前后发行人业务变动情况。

关键词： 海南航空 报告期内 应收账款