杭州海康机器人股份有限公司（“海康机器”）前身机器人有限系由海康威视独资设立的有限责任公司，设立时注册资本1,000万元，本次申请上市属于分拆上市，2023年3月7日获创业板受理，IPO保荐机构为中信证券，会计师为德勤华永，律师为国浩杭州，预计融资60亿元，本次发行股票数量不超过240,000,000股且不低于80,000,000股，占本次发行后总股本的比例不超过25%且不低于10%，简单估算，估值可达到240亿至600亿！

据了解，海康威视另一家子公司萤石网络自2022年12月28日登陆科创板，截至3月8日收盘总市值为190.1亿元，海康威视3月8日收盘总市值为3652亿元。若海康机器最终可以实现上市，“海康系”上市公司数量也将增至3家。

(资料图片仅供参考)

海康机器是面向全球的机器视觉和移动机器人产品及解决方案提供商，业务聚焦于工业物联网、智慧物流和智能制造，主要依托公司在相关领域的技术积累，从事机器视觉和移动机器人的硬件产品和软件平台的设计、研发、生产、销售和增值服务。

机器视觉方面，公司聚焦工业视觉传感，驱动工业数字化和智能化。机器视觉业务已拥有2D视觉、智能ID、3D视觉三大硬件产品线，同时以VM算法软件平台为核心，培养视觉应用生态。公司持续为3C电子、新能源、汽车、医药医疗、半导体、快递物流等行业客户提供机器视觉硬件产品和算法软件平台，提升生产制造柔性和产品品质，助力智能制造的发展。

移动机器人方面，公司聚焦内物流，推动制造业、流通行业的自动化及智能化。移动机器人业务依托潜伏、移/重载、叉取和料箱四大硬件产品线和机器人调度系统RCS、智能仓储系统iWMS两大软件平台，重点覆盖汽车、新能源、3C电子、医药医疗、电商零售等细分行业客户，提供专业的智能物流解决方案，可为下游用户降低物流系统运营成本，提升生产效率和管理质量。

此外，报告期内，公司还从事无人机及无人机防御系统的研发、生产和销售。

公司主营业务收入构成情况如下：

报告期内，公司来自机器视觉与移动机器人业务的收入合计占主营业务收入的比例分别为89.05%、92.93%、96.36%和98.07%，系公司主营业务的主要构成部分。其中，机器视觉业务毛利率分别为49.33%、41.45%、46.16%和49.37%，报告期内存在一定程度的波动；移动机器人业务毛利率分别为49.45%、42.89%、38.61%和34.63%，报告期内呈逐渐下滑趋势。

公司拟将无人机业务部整体转让给海康威视

截至本招股说明书签署日，该项交易尚在进行中，本次资产重组尚需履行中国电科的国资审批程序。报告期内，公司的无人机业务系自行研发、生产无人机及无人机防御系统产品，目前已覆盖警用安防、林业保护、应急管理、城管市政、电力石油等行业。由于公司的无人机产品主要用于安防领域，相关产品的研发、生产和销售与公司机器视觉及移动机器人业务相对独立，但与海康威视的下游客户应用场景联系较为紧密，因而报告期内主要通过海康威视及其下属企业对外销售。

为进一步聚焦主业，减少与海康威视的关联交易，提高公司生产经营的独立性，公司拟以 2022 年 7 月 31 \r日为评估基准日，将无人机业务部整体评估作价转让给海康威视。

最近一个会计年度，无人机业务经审计的模拟报表主要财务数据与海康机器人的对应财务指标的对比情况如下：

控股股东和实际控制人

截至2022年9月30日，海康威视、青荷投资各持有海康机器60%、40%股权，其中青荷投资系海康威视跟投计划对创新业务进行跟投的持股平台，海康威视系发行人的直接控股股东。中电海康持有海康威视36.08%的股份，系发行人的间接控股股东。

截至2022年9月30日，中国电科通过其全资子公司中电海康持有海康威视36.08%的股份，通过其全资子公司电科投资持有海康威视2.46%的股份，通过其下属中国电科五十二所持有海康威视1.92%的股份，合计持有海康威视40.46%的股份，为海康威视实际控制人。中国电科通过海康威视间接控制发行人60%的股份，为发行人实际控制人。

募集资金运用

公司本次拟向社会公开发行不超过24,000.00万股且不低于8,000.00万股，占本次发行后总股本的比例不超过25.00%且不低于10.00%，本次公开发行股票所募集的资金扣除发行费用后，将全部用于以下项目：

主要财务数据和财务指标

报告期内，公司研发投入情况如下：

发行人选择的具体上市标准：最近两年净利润均为正，且累计净利润不低于5,000万元。

关联交易规模较大

报告期各期，发行人向关联方采购金额分别为52,689.19万元、100,836.94万元、24,737.35万元和20,479.17万元，占各期采购总额比例分别为82.61%、66.34%、12.41%和9.55%；发行人向关联方销售金额分别为10,242.52万元、11,765.38万元、14,124.71万元、11,008.95万元，占各期营业收入比例分别为10.88%、7.72%、5.10%、3.92%。其中，发行人所使用的部分信息系统亦为海康威视的信息系统，公司已与海康威视签署了《系统授权使用协议》，明确约定授权使用信息系统期间内双方的权利义务关系。

税收优惠和政府补助

报告期各期，发行人享受研发费用加计扣除、增值税即征即退、高新技术企业所得税优惠等税收优惠政策，金额合计分别为6,041.24万元、7,382.09万元、11,800.76万元和12,697.39万元，占利润总额的比例分别为133.37%、112.51%、24.74%和32.29%。此外，发行人计入当期损益的政府补助金额（不含增值税即征即退）分别为4,254.36万元、1,498.41万元、9,091.21万元和903.95万元，占利润总额的比例分别为93.92%、22.84%、19.06%和2.30%，存在一定波动。

净利润大增，经营现金流却入不敷出

报告期内，发行人实现营业收入分别为9.41亿元、15.25亿元、27.68亿元；归属于母公司所有者的净利润分别为4547.86万元、6509.64万元、4.82亿元，2021年其净利润同比增长640.71%，业绩快速增长，但经营现金流却并不匹配，2021年的经营现金流由正转负，从2020年的1.03亿元降至-3.25亿元。2022上半年，该项数据依旧为负值，为-3.98亿元。

发行人解释，主要原因系随着公司生产经营规模不断扩大，原材料采购与产品备货相应增加，应收账款也有所增加，上下游的付款及收款结算存在一定的时间差所致。此外，公司不断扩充员工团队，为此支付了较多的职工薪酬，也增加了经营活动现金流出。

公司报告期内合并口径正式员工人数及变化情况如下：

2021年度，公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员从公司及其关联企业领取薪酬情况如下表所示：

社保、公积金缴纳瑕疵

报告期内，公司存在未为部分员工缴纳社会保险及住房公积金的情况。尽管公司未因该等行为被采取强制措施或受到行政处罚，但公司仍存在由于欠缴社会保险与住房公积金被相关主管部门要求补缴并/或予以处罚的风险。

报告期内，公司存在通过第三方代缴机构为部分员工在其实际工作地缴纳社会保险、住房公积金的情形。截至 \r2022年9月30日，公司委托他方代缴社会保险和住房公积金的员工人数为234人，占境内员工人数的 6.89%。

报告期内住房公积金的缴纳情况

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